Monish Pabrai ist der Gründer und Fondsmanager der Pabrai Investment Funds. Neben Warren Buffett gilt er als einer der bekanntesten und erfolgreichsten Value Investoren der Welt.
Anlagestrategie von Monish Pabrai
Als Vorbild für die Anlagestrategie dient die Value Investing-Philosophie von Warren Buffett, die Pabrai als Value-Investor verfolgt.
Eine der zentralen Philosophien von Pabrai besteht darin, unterbewertete Unternehmen zu identifizieren, die über einen Zeitraum von einigen Jahren eine Rendite von bis zu 5x erzielen könnten, und dann abzuwarten.
Wie er 2013 gegenüber Forbes erklärte, interessiert ihn keine Aktie, die nur 10% unterbewertet erscheint. Er konzentriert sich auf die offensichtlichsten Investitionsmöglichkeiten, die er finden kann, und ist damit zufrieden, wenn er jedes Jahr einige vielversprechende Investitionsideen entdeckt.
Im Zeitraum zwischen dem Jahr 2000 und September 2013 erzielte der Fonds eine effektive Wertsteigerung von 517%. Der S&P 500-Index legte im gleichen Zeitraum nur um 43% zu. Das Portfolio des Fonds ist hoch konzentriert mit nur 10 bis 20 verschiedenen Werten.
Performance vom Monish Pabrai Portfolio
Über einen Zeitraum von 10 Jahren zeigt das Portfolio von Monish Pabrai eine insgesamt starke Performance, die in den kürzeren Zeiträumen besonders beeindruckend ist. Im Vergleich dazu hat der MSCI World Index über denselben Zeitraum hinweg eine höhere Gesamtperformance erzielt.
Dies weist darauf hin, dass Monish Pabrais Portfolio in den letzten Jahren besonders gut abgeschnitten hat, während der MSCI World Index insgesamt eine etwas stärkere langfristige Performance aufweist.
| Zeitraum | Performance | MSCI World |
| 1-Jahres Performance | 93,11% | 17,15% |
| 3-Jahres Performance | 22,52% | 16,07% |
| 5-Jahres Performance | 57,52% | 64,35% |
| 10-Jahres Performance | 49,94% | 109,39% |
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Mohnish Pabrai und Pabrai Investment Funds
Seine Karriere begann der US-Amerikaner mit indischer Herkunft als Unternehmer im Technologiesektor. Nachdem er 1991 sein eigenes IT-Beratungsunternehmen TransTech gegründet und später verkauft hatte, konzentriert sich Monish Pabrai ganz auf seinen Pabrai Investment Funds. Der erfolgreiche Investor gründete die Pabrai Investment Funds im Jahr 1995.
Dazu ist er als Philanthrop tätig und spendet jährlich einen Teil seines Vermögens an eine von ihm gegründete Stiftung zur Förderung der Bildung sozial schwacher Menschen in Indien.