Der weltweit erfahrene Investor Guy Spier ist ein prominenter Vertreter des Value-Investing-Ansatzes, der stark von Warren Buffett und Charlie Munger inspiriert ist. Er gründete Aquamarine Capital, eine Anlagefirma, die für ihre einzigartigen Betriebsprinzipien und ihre traditionelle Value-Investing-Philosophie bekannt ist.
Anlagestrategie von Guy Spier
Guy Spier orientiert sich in seiner Strategie an den Investitionsansätzen und Prinzipien des Value Investing von Warren Buffett und des verstorbenen Charlie Munger. Er integriert dabei auch Aktien als Teil eines diversifizierten Portfolios, um eine wertorientierte Investitionsstrategie zu verfolgen.
Er verzichtet in seinen Investitionen auf Spekulationen und setzt auf Unternehmen mit langfristigem Erfolgspotenzial. Statt auf kurzfristige Marktschwankungen zu vertrauen und davon zu profitieren, hält er konsequent an den Prinzipien des Value Investing fest. Eine strategische Kapitalallokation ist dabei entscheidend, um langfristige Renditen zu erzielen.
Ein zentrales Kriterium bei der Auswahl von Investitionen ist die Fähigkeit eines Unternehmens, im Vergleich zum Aktienpreis viel Kapital zu generieren. Unternehmen, die mehr Kapital generieren, als sie benötigen, können härtere Marktzyklen besser überstehen. Guy Spier setzt dabei auf solide Aktien wie Berkshire Hathaway, die trotz kurzfristiger Underperformance langfristig stabil sind.
Ein weiteres wichtiges Konzept in der Investmentstrategie von Guy Spier ist das Shameless Cloning. Dieses Konzept beschreibt spezifische Anlagemethoden und erläutert Ansätze, um Portfolioentscheidungen zu treffen, wobei dabei auf bekannte Konzepte von Investoren Bezug genommen wird.
Der Aquamarine Fund von Guy Spier folgt der Replication der ursprünglichen Regeln der Buffett-Partnerschaften aus den 1950er Jahren. Diese Regeln beschreiben spezifische Bedingungen, Gebühren und Verfahren, die für die Verwaltung des Fonds gelten, sowie die Transparenz und Offenlegung gegenüber den Investoren.
Der erfolgreicher Value-Investor Guy Spier orientiert sich an den Prinzipien und Strategien von Warren Buffett, um langfristig stabile und wertorientierte Investitionen zu tätigen.
Performance vom Guy Spier Portfolio
Der Aquamarine Fund hat in den letzten 10 Jahren eine durchweg positive Performance erzielt und in kürzeren Zeiträumen den MSCI World deutlich übertroffen, während er auf lange Sicht knapp hinter dem MSCI World zurückblieb.
| Zeitraum | Performance | MSCI World |
| 1-Jahres Performance | 28,28% | 17,15% |
| 3-Jahres Performance | 27,74% | 16,07% |
| 5-Jahres Performance | 65,38% | 64,35% |
| 10-Jahres Performance | 103,37% | 109,39% |
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Guy Spier und der Aquamarine Fund
Auch mehr als zwanzig Jahre nach seiner Gründung werden alle Anlage-Entscheidungen des Aquamarine Funds von Guy Spier getroffen.
Guy Spier lebte bereits als Kind in Südafrika, Iran und Großbritannien, wo er auch Politik, Philosophie und Wirtschaft studierte. Unter anderem teilte er Kurse mit dem späteren britischen Premier David Cameron. Später arbeitete Spier als Berater und wechselte schließlich in die Finanzwirtschaft und kümmerte sich um die Finanzierung von Startups. In dieser Arbeit sah er später Ähnlichkeiten zum Film „Wolf of Wallstreet“ und bereute seine Tätigkeit. 1997 gründete er seinen Aquamarine Fund.
Guy Spier gilt als großer Anhänger von Warren Buffett. 2008 bot er für einen guten Zweck gemeinsam mit Mohnish Pabrai 650.100 US-Dollar für ein Essen mit der Investorenlegende.